VC, 비상장 투자를 시작한다면 꼭 알아야 하는 내용

프롤로그

Chapter 1. 비상장 투자 들어가기
1. 투자에서의 기본 원칙
2. 운의 요소
3. 좋은 투자란? 성공한 투자란?

Chapter 2. 비상장 회사 유상증자 이해하기
1. 유상증자는 왜 진행하나요?
2. 유상증자를 위해, 미리 협의하는 요소
3. 유상증자 이후는 어떤 항목들이 어떻게 변하나요?
4. 투자한 금액에 대한 수익은 어떻게 계산하나요?

Chapter 3. 지분과 수익, 지분 희석의 이해
("지분과 수익, 희석" 정확히 알고 계시죠?)
1. 만약, 기업가치 800억인 회사에 A가 200억의 투자금을 유치한다면?
2. 후속 투자(Flat round, Up round, Down round)에 따른 지분과 수익 변화 및 지분 희석의 이해

Chapter 4. 지분 희석 방지법
1. 기업가치 올리기
2. 리픽싱(re-fixing)의 실제 예시 (투자 계약서 사례)
3. 실적 기반의 리픽싱 (“예시1”과 “예시2”)
4. Full Ratchet 리픽싱 (“예시3”)
5. 가중평균 리픽싱 (“예시4”)
6. IPO 및 M&A 리픽싱 (“예시5”)

Chapter 5. Tag along (태그얼롱)이란? Drag along (드래그얼롱)이란? 차이점은? (투자자의 안전장치)
1. Tag along(태그얼롱)이란?
2. Drag along(드래그얼롱)이란?
3. Tag along과 Drag along의 차이점? 쉽게 이해하는 법?
4. Tag along, Drag along은 왜 필요한가?

Chapter 6. 비상장 투자 Term sheet 이란?
1. 비상장 투자 Term sheet 에는 어떤 내용들이 들어가나요?
2. 비상장 투자 Term sheet 논의에서 중요하게 볼 사항은 무엇인가요?

Chapter 7. 정관이란? 비상장 투자에서의 정관 활용법은?
1. 정관이 뭔가요?
2. 정관에는 어떤 내용들이 기재되나요?
3. 정관은 어떤 역할을 하고 왜 중요한가요?
4. 비상장 투자에서 정관 활용법

Chapter 8. 비상장 투자에서 법인등기부등본 제대로 활용하기!
1. 법인등기부등본이란?
2. 비상장 투자에서 법인등기부등본 활용법
3. 법인등기부등본 발급 방법

Chapter 9. 서로에게 선택 받는 GP와 LP, 이것이 다르다!
1. GP, LP의 특징, 차이점
2. LP에게 선택받는 GP는 어떤 특징을 가질까요?
3. GP에게 매력적인 LP는 어떤 특징을 가질까요?
4. GP, LP에 대한 기타 질문사항

Chapter 10. FI(재무적투자자), SI(전략적 투자자)의 특징, 차이점
1. FI, SI의 특징 및 차이점
2. 최근 시장환경에서의 FI, SI 특징

Chapter 11. VC는 뭔가요? 어떤 일을 하고, 어떻게 구분되나요?
1. VC는 어떠한 일을 하나요?
2. 국내 VC는 어떻게 구분되나요?
3. VC, AC(액셀러레이터), PE(사모펀드)는 어떤 차이가 있나요?
4. VC의 수입원은 어떻게 되나요?
5. 관리보수(Management fee)는 뭔가요?
6. 성과보수(Carried interest)는 뭔가요?

Chapter 12. 최근 환경에서 좋은 투자란?
(제약바이오 중심으로…)
1. 어떤 사람, 어떤 역량(=기술)이 중요할까요?
2. 좋은 투자를 위해서는 뭐가 중요한가요?
3. 하지만 요즘은? 어떻게 투자해야 하는가요? (제약바이오 관점)

맺음말

저는 업계 17년차 바이오 투자팀 팀장입니다.

비상장투자 업무, 제대로 이해하고 계신가요?

고대하셨던 투자업무를 시작하셨지만,

어떤 업무들이 있고, 어느 부분을 공부를 해야 할지, 뭐가 중요한지....

많은 것들이 모호하여 고민이 많으시지요?

저 역시 투자 업무를 처음 시작했을 때는

업무에 대해 아는 것이 없고, 학습할 자료 조차 없어서 너무 답답했었습니다.

그러면서 실전투입이 되었고, 좌충우돌 시행착오를 많이 했었습니다.

그래서, 비상장 투자 팀장이 직접 스스로 만들어 보았습니다.

저의 예전 모습처럼 기초가 없지만 열정이 가득한 분들에게는

비상장 투자 업무에 대한 가이드가 되어드릴 수 있을 것입니다.

이 전자책이 특별한 이유?

비상장 투자 업무는 전체적으로 어떤 것이고 어떤 방식으로 진행되는지,

이것은 꼭 필요하겠다고 생각되는 핵심적인 내용 위주로 담아보았습니다.

그리고, 초보자도 쉽게 이해할 수 있도록,

저희 팀원에게 제가 직접 설명하는 수준으로

그동안 쌓아오고 학습해온 저의 경험, 노하우를 담아 보았습니다.

제 전자책은 다음과 같은 내용을 담고 있습니다.

- 비상장 투자의 개념과 이해

- 가장 많이 다루겠지만, 확실하게 개념을 알고 해야 할 비상장 투자의 기초

: 지분, 수익, 지분희석 방지, Tag along, Drag along, 정관, 법인등기부등본

- GP와 LP, FI와 SI, VC에 대한 이해

- 최근 환경에서 좋은 투자

이 전자책이 필요한 대상

- 비상장 투자 업무의 핵심을 학습하고 싶으신 분

- 비상장 투자팀 or VC에 새롭게 합류한 분

- 비상장 투자 업무를 시작한 신입사원

안내사항

이 책을 구매하시고 리뷰를 작성해주신 분들에게는 2가지 혜택을 드리고자 합니다.

- 비상장 투자 or 제약바이오 업무 관련 무료상담 1회

- “코로나19 이후 바이오 투자현황 분석 및 국내 바이오 벤처를 향한 제언” 보고서 파일 제공 (총 15페이지)

※ 리뷰 작성 후, 전자책 내 맺음말에 존재하는 저의 연락처로 연락을 주십시요~!