상장기업 재무제표 분석

우리나라 코스닥/코스피 상장기업의 재무제표 분석 및 재무제표 내용상 특이점을 해당 회사에 직접 확인하는 서비스를 제공합니다.

제가 제공하는 서비스는 아래의 주식투자 서적의 내용을 참고로 하여, 해당 기업의 사업보고서 재무제표를 분석하고, 사업보고서로 확인이 안되는 부분에 대해서는 해당 기업에 연락하여 직접 확인하는 것 입니다.

['투자프로의 재무 분석법' , '재무제표 행간을 읽어라' , '재무제표 모르면 주식투자 절대로 하지마라' , '1초만에 재무제표 읽는 법' , '強い会社を作る会計の教科書' , 'ROEって何?' , ]

서비스의 세부내용은 '1초만에 재무제표 읽는 법'에서 소개된 '안정성' , '수익성' , '성장성'을 기본 베이스로 하며, 다른 재무제표 서적의 내용을 첨가하여 해당기업의 재무제표상 수치적으로 기재된 내용을 분석하며, 사업보고서상 확인할 수 없는 부분을 해당 기업에 확인하여 제공하는 것 입니다.

1. 안정성

1) 유동비율, 당좌비율, 자기자본비율, 자산회전율

2) 대손충당금이 계속 쌓이는지 여부

3) 영업활동현금흐름과 당기순이익 비율

4) 수취어음 + 외상 판매 대금 증가율과 매출증가율의 비율

5) 매출 증가에 대한 충당금이나 전수수익금의 관계

7) 이자보상배율

8) 전환사채(CB)물량 확인.

9) 영업활동 관련 부채가 재무관련 부채로 전환 여부

10) 주석의 특수 관계자 매출처 확인

2. 수익성

1) 잉여현금흐름.

2) 외상매입금과 매출증가율의 비율

5) 감가상각처리 경향

6) 재고자산이 비용처리 여부.

7) 매출채권 회전율

8) 재고자산 회전율

9) 고정비 규모 확인

10) 매출에 대한 고정비

3. 성장성

1) 매출, 영업이익, 당기순이익, 영업활동 현금흐름 상향 여부

2) 타사 및 자사에 투자하는 비율

3) 투자현금흐름에서 설비투자 '유형자산 취득'과 '감가상각비' 비율

4) 유이자부채 경향

5) 자본비용이 너무 높으면 안좋다. 주주이익이 높게 되면 그 눈높이에 맞추기 어렵다

6) 제품매출, 해외매출 증가 및 비율

7) '감액상각'을 하는지 확인

8) 선수금 경향

9) 매출채권과 매입채무의 비율

10) 자산 중 '매각예정자산' 여부

11) '무형자산'과 '경상연구개발비' + '무형자산'

12) 자산수익률(ROA)

13) 자기자본이익률(ROE)

14) EV/EBITDA

15) 회계발생고

16) 이연법인세

17) 규모의 경제가 작용하는가

4. 재무제표에 기재되지 않은 항목

1) 재고자산이 늘어나는데 매출이 안 늘어나는 이유

2) 재고자산폐기 손실이 전기 대비 늘어난 이유

3) 대손충당금이 전기 대비 늘어난 이유

4) 대손충당금 회수 가능 여부

5) 매출이 증가하는데 충당금/전수수익 금액이 감소하는 이유

6) 선수금의 증가 이유

* 위 언급 한 내용 및 추가로 전분기 혹은 전년도와 비교시 특이사항이 있는 경우